最近市场的波动性和扰动因素很多，因为不想被过多的噪音影响，因此来梳理一下我认为的主线剧情（“主线”我理解将是2026年的主线）

1️⃣世界秩序的重构：中美争霸的大背景下原有联盟国的重新组合。这次的达沃斯便是权力秩序变化的缩影。

2️⃣局部动乱或者战争：箭在弦上的伊朗问题、不久之前的以色列与中东局势、战争不歇的俄乌问题、紧张的海峡问题。在这个背景下，无论是避险资产、军工企业都会具有持续的行情。各国纷纷（当然也是不敢不）提高国防预算。

3️⃣有色金属/能源大年：从金银到铜铝，从天然气到石油，还有稀土、磷酸铁锂，2026年将是持续炒作元素周期表的一年。

4️⃣AI仍然是增长的主线。但是和曾经不顾成本的投资有所区别的是，如何让投资逐渐转化为收入，如何最有效率地投资将成为关注重点。AI相对应的基础建设、核心元件以及好的应用也将是这一年的重点。

5️⃣美国中期选举相关概念。特朗普与共和党在赢下中期选举的几率似乎并不高。斩杀线附近的美国人会如何投票？不难看到最近一系列的限制信用卡最高利率、房贷干预、电价干预都可以看到特朗普为了赢下选举的努力。

6️⃣具身智能（机器人）、太空经济、无人机、自动驾驶也会是资本关注的重点。